MER et sa démarche RSE : des valeurs communes

La démarche RSE de MER, proche de ses valeurs

MER, entre valeurs mutualistes et RSE

La Mutuelle Epargne Retraite (MER) a été créée en 1926 dans un élan de solidarité et dans l’objectif de contribuer de manière positive à l’évolution de la société. Elle s’est donné pour mission de proposer un droit à réparation aux personnes qui se sont battues pour la France lors de la Première Guerre Mondiale. Ce droit, élaboré par l’Etat spécifiquement pour eux : la Retraite Mutualiste du Combattant, un dispositif d’épargne retraite supplémentaire aux avantages uniques.

Dès lors, le système de fonctionnement mutualiste de MER, profondément solidaire, a mis l’adhérent au centre. La mutuelle n’a cessé d’œuvrer pour l’anticipation de son avenir et pour l’accompagnement de la communauté défense en France. MER s’est ainsi immédiatement placée en allié fiable aux côtés de ses adhérents. Elle leur a donné la possibilité d’investir de manière sécurisée, leur proposant un avenir plus serein. Au fil des années, elle s’est également engagée pour le bien-être physique et mental des combattants en soutenant des associations auxquelles ils pourraient faire appel. 

Aujourd’hui, devant les défis environnementaux et sociétaux du Monde, MER continue de s’inscrire dans une politique vertueuse de développement durable en répondant de manière favorable aux efforts de responsabilité sociétale et environnementale des entreprises. En accord avec ses valeurs mutualistes, elle entend ainsi continuer de contribuer à une transformation positive de notre société. 

La RSE chez MER : entre Loi Energie Climat et règlementation ESG

MER est soumise à la Loi Énergie Climat (LEC), adoptée le 8 novembre 2019. L’article 29 de la LEC guide les organisations pour mesurer, optimiser et communiquer sur les impacts RSE de leur politique d’investissements. La mutuelle est animée par une forte volonté de transformer la société de manière positive et croit en la responsabilité de chacun dans ce domaine. Elle est donc en perpétuelle recherche de solutions afin d’atteindre cet objectif. De manière générale, MER mène une politique d’investissements prudente et entreprend des actions solidaires, durables et pour le bien-être de ses employés. Toutes les décisions sont encadrées et définies par le Conseil d’Administration et suivies régulièrement par les experts métiers de la Mutuelle. 

Le portefeuille de MER est composé en 2023 à 80.7 % de titres obligataires afin de servir au mieux son activité d’épargne retraite et de pouvoir tenir ses engagements envers ses adhérents à long terme. Aujourd’hui, elle a choisi de se fixer des objectifs RSE en investissant en 2023 dans des entreprises dont le diagnostic répond aux normes ESG.

L’acronyme « ESG » désigne les termes « Environmental » (environnemental) , « Social » (social) et « Governance » (gouvernance d’entreprise). L’objectif de l’ESG est de mesurer l’impact sociétal et environnemental des entreprises.  Les principes ESG ont été fixés selon les objectifs de développement durable de l’ONU qui visent à lutter contre la pauvreté, encourager la croissance économique et protéger le climat. L’ESG se décline en entreprise grâce à des actions concrètes. Il encourage l’initiative des équipes à proposer et élaborer des actions concrètes et applicables pour inscrire leur entreprise dans une dynamique vertueuse.

MER n’est, quant à elle, soumise à aucune obligation ESG. Cependant, la mutuelle accepte et reconnaît sa responsabilité sociétale et son impact environnemental, au même titre que toutes les autres entreprises. C’est dans ce cadre là qu’elle souhaite investir dans des entreprises ESG de manière significative. C’est pourquoi MER a investi en 2023, hors liquidités :

• 2,17 % dans des sustain bonds (label « Sustain » selon la norme ISO 14024), émissions obligataires dans lesquelles l’émetteur s’engage à financer des projets environnementaux ou sociaux. 

• 21,25 % dans des green bonds (label « Green »), obligations vertes, ou obligations environnementales. Il s’agit d’un emprunt obligataire émis sur les marchés financiers par une entreprise ou une entité publique pour financer des projets contribuant à la transition écologique. 

• 5,38 % dans des prêts développement durable, qui consistent à acheter des obligations émises par des entreprises pour des projets de développement durable. Ainsi, nous investissons pour améliorer la société via des projets qui visent à réduire la consommation de ressources, améliorer l’éthique d’une structure ou encore œuvrer pour la diversité ou pour l’obtention d’une certification iso, etc.

• 7 % dans des social bonds (label « Social »), obligations dont le produit de l’émission est utilisé exclusivement dans une démarche de financement de projets sociaux

MER : sa démarche RSE pour l’environnement

Le critère environnemental de la RSE fait référence aux actions mises en place pour l’environnement, comme la diminution des émissions de dioxyde de carbone ou la préservation de la biodiversité et des ressources naturelles.  Elle s’articule autour des différents piliers de l’écologie. 

La transition écologique

Un des objectifs de MER est de réaliser a minima 15 % de ses investissements (hors investissements étatiques) sur des titres ayant le label « Green-bond » selon la norme ISO 14024. Afin d’être éligibles à ce critère, les fonds doivent avoir fait l’objet d’un diagnostic ESG et porter sur des projets ayant un impact favorable sur l’environnement. En 2023, la part d’investissements dans des obligations ayant un label green représentait 21.25 %, étatiques compris. 

Les gaz à effet de serre

Dans le cadre de sa démarche RSE, MER a mis en place une politique d’exclusion visant certains secteurs les plus émetteurs de gaz à effet de serre. Cela comprend une exclusion des émetteurs actifs dans le secteur du combustible fossile. 

MER a élaboré des critères d’exclusion des émetteurs qui impactent significativement le réchauffement climatique, conformément aux accords de Paris dont l’objectif est de maintenir la hausse de la température globale sous les 2 °C à horizon 2100. Ainsi, MER souhaite dédier a minima 30 % de ses investissements à des d’actifs investis auprès d’émetteurs dont le réchauffement climatique respecte les accords de Paris.

Au 31/12/2023 l’exposition aux émetteurs actifs dans le secteur du pétrole et du gaz se matérialisent ainsi :

              Actions liées à l’exploitation du pétrole et du gaz :

• 3 obligations et 7 actions ou OPCVM actions ;
• 0.89 % des actifs en portefeuille de MER (en valeur boursière) ;
• 0.92 % du chiffre d’affaires des émetteurs des placements détenus par la mutuelle sont respectivement associés à l’exploitation du pétrole et du gaz.

              Actions liées à l’exploitation du charbon :

• 1 obligation et 1 action dans le secteur du charbon ;
• 0.19 % des actifs en portefeuille de MER (en valeur boursière) ;
• 0.05 % du chiffre d’affaires des émetteurs des placements détenus par la mutuelle sont respectivement associés à l’exploitation du charbon VS 0.04 % en 2022.

MER a intégré à sa politique d’investissement, des exclusions spécifiques sur les émetteurs ayant une exposition active dans le secteur des combustibles. Cependant, en raison de la politique d’investissement obligataire (buy and hold) de MER, certaines obligations en portefeuille ne pourront pas être cédées. L’objectif 0 % d’émetteur ayant une exposition active dans le secteur des combustibles sera donc atteint à la dernière échéance, en 2039. 

La biodiversité

MER souhaite intégrer dans ses choix d’investissements, une dimension RSE qui touche à la préservation de la biodiversité. A l’échelle du portefeuille, les investissements MER couverts par les données Carbon4 Finance génèrent un impact de 51.4 MSA.M2 / Md€.

Fin 2023, nous constatons que les données concernant l’impact sur la biodiversité couvrent seulement 56 % des actifs, en pondération de la valeur de marché. 

Toutefois, MER souhaite exclure les émetteurs et titres les plus impactants pour la biodiversité et le climat et qui ne respectent pas, de manière cumulative, les critères suivants : 

• Emetteur dont l’impact sur la biodiversité est supérieur ou égal à 80 MSA.m2 / k€ ou est inconnu;
• Emetteur dont l’impact individuel sur le climat est supérieur ou égal à 2.8°C ou est inconnu;
• Titre dont la part brune est supérieure ou égale à 40 %.

La taxonomie Européenne

Pour être éligible à la taxonomie européenne, qui encourage les entreprises à améliorer l’impact RSE de leur structure, la mutuelle doit contribuer de manière substantielle à l’un ou plusieurs des six objectifs environnementaux et responsables suivants : 

• Atténuation du changement climatique ; 
• Protection des ressources aquatiques et marines ; 
• Prévention de la pollution ; 
• Adaptation au changement climatique ; 
• Transition vers une économie circulaire ; 
• Protection de la biodiversité et des écosystèmes.

Ainsi 29,4 % du portefeuille d’actifs de MER est éligible à la taxonomie européenne (en valeur de marché à fin 2023) :

• 10 % d’actifs cotés ;
• 19,4 % d’actifs immobiliers. 

La RSE chez MER : des valeurs humaines

Cet aspect de la RSE concerne les démarches de l’entreprise ayant un impact social fort. Il peut donc s’agir des relations d’une entreprise avec ses collaborateurs, ses clients, les collectivités et les autres parties prenantes.

Les investissements sur le plan sociétal de la RSE

En termes d’investissements, diverses démarches ont été initiées en 2023 : 

Afin d’engager sa responsabilité de manière positive, MER s’oblige à réaliser a minima 10 % de sa politique d’investissements sur des titres sustainable ou social. Cela signifie que les fonds doivent porter sur des projets ayant un impact favorable sur l’environnement ou sur la société.

En 2023, MER a dépassé cet objectif avec l’intégration de 14,35 % des titres qui correspondent à la catégorie environnementale ou sociétale. Ces titres contribuent aux engagements RSE de la mutuelle.

MER est un acteur engagé en RSE et notamment auprès de ceux qui risquent leurs vies : elle les protège en retour. C’est pourquoi la mutuelle prévoit dans sa stratégie d’investissement RSE d’exclure tout émetteur dont l’activité porte sur la production ou la vente de tabac et d’alcool.

Le soutien associatif et solidaire

MER soutient de nombreuses associations qui partagent nos valeurs et notamment notre vision de la solidarité. Nous sommes engagés auprès d’acteurs qui œuvrent pour la reconstruction personnelle, particulièrement par le sport. Nous soutenons également des associations de militaires qui proposent des bourses et aides financières aux militaires et à leurs familles dans le besoin.

Ces actions de collaboration et de sponsoring nous permettent d’étendre la protection et l’assistance que nous offrons à nos adhérents. Elles témoignent de notre engagement profond pour ceux qui se mobilisent pour les autres. C’est en suivant cette ligne directrice que nous souhaitons agir pour un avenir meilleur et solidaire. 

Chaque jour, dans sa démarche humaine et RSE, la mutuelle accompagne et apporte son soutien à différentes associations. En effet, en 2023, MER a soutenu notamment les associations suivantes : 

• FOSA (Fondation des œuvres sociales de l’Air) ;
• Terre Fraternité – ADO (Association pour le Développement des Œuvres d’entraide dans l’armée) ;
• L’Entraide Marine – ADOSM (Association pour le Développement des Œuvres Sociales de la Marine) ;
• Les InvaincuS (Association dédiée aux blessés physiques et psychiques de l’armée) ;
• Les Eau-Dacieuses, et bien d’autres…

En 2023, MER a augmenté de 75 % son soutien aux associations par rapport à l’année précédente.

La politique RSE en interne chez MER

MER veille quotidiennement à créer un environnement de travail sain, sécurisé et agréable pour ses employés. Ainsi, nous prenons en compte différents critères et adoptons des mesures concrètes afin que notre impact sociétal soit équilibré et que nos collaborateurs se sentent à l’aise. 

Chez MER, l’équilibre entre la vie personnelle et professionnelle des salariés est respectée. Une flexibilité est envisageable et le télétravail est possible pour ceux qui le souhaitent et dont la fonction peut être exercée à distance.  Le management est bienveillant en ce qui concerne les congés. Les dates de prise de congés sont flexibles, et ces jours sont considérés comme nécessaires pour le bien-être des salariés. Le droit à la déconnexion est respecté pendant les périodes d’absence et en-dehors des horaires de travail. 

Pour MER, la santé et la sécurité au travail sont essentielles. Les règles d’aménagement des bureaux sont strictement respectées et les souhaits des salariés sont écoutés et étudiés. Une vérification régulière des installations est effectuée afin de s’assurer du bon fonctionnement des équipements et du bon état de nos locaux. 

Les salariés de MER bénéficient de multiples avantages, distillés au cours de l’année. Ils reçoivent notamment pour les fêtes de fin d’année une attention de la direction (chèques cadeaux, chèques culture, chocolats, etc.), offerts lors d’un moment de convivialité en équipe. 

De nombreux aspects RSE sont inclus dans le management quotidien et usuel, à savoir : 

• Des objectifs RSE atteignables par métier :
  • l’intégration d’investissements ESG à la politique d’investissements ; 
  • le développement de partenariats solidaires avec des associations qui ont des valeurs similaires à celles de MER ;
  • l’ancrage de MER dans le tissu local via ses partenaires (liens particuliers avec certaines casernes militaires locales, partenaire d’impression lyonnais, agences de communication et digitale locales, etc.).
• Une communication interne fluide : réunions autour d’un petit-déjeuner pour les collaborateurs afin de communiquer autour de certains projets ou résultats de la mutuelle, élaboration d’une newsletter interne, etc.
• Une parité des genres et des âges au recrutement et tout au long de la carrière des collaborateurs est respectée. Les compétences et l’expérience de chacun sont valorisées. MER identifie chaque année les besoins en formation de ses collaborateurs afin de guider et d’accompagner le développement professionnel de chacun selon les besoins de MER ;
• Une grande attention est portée par le management aux demandes des salariés adressées au CSE. Par exemple, une étude de la complémentaire santé des collaborateurs a été initiée suite à la demande de certains.

Les engagements humains de MER en matière de transparence

MER est une mutuelle, c’est-à-dire une société à but non lucratif, régie par le Livre II du code de la Mutualité. Elle dispose donc d’un fonctionnement démocratique, transparent et indépendant avec un Conseil d’Administration et une Assemblée Générale. Ces instances sont composées d’adhérents élus par leurs pairs. Chaque adhérent dispose d’une voix.

Ainsi, toutes les décisions sont prises par des personnes qui sont adhérentes chez MER et qui profitent de ses services. Aucun actionnaire n’est rémunéré, ce qui donne l’opportunité à la mutuelle de développer ses prestations pour ses adhérents. Ce fonctionnement éthique est ancré chez MER puisqu’il est constitutif de son statut de mutuelle.  

La transparence de MER dans sa communication est exemplaire et constitue un pilier de son organisation. En effet, MER se soumet à toutes les obligations légales propres à son activité. Elle informe plusieurs fois par an ses adhérents des grands changements au sein de leur mutuelle. 

Toujours dans un souci de transparence et de conformité à la règlementation qui s’impose à elle, MER travaille en étroite collaboration avec les instances de contrôle auxquelles elle est soumise.

Et ensuite ?

MER entend poursuivre ses pratiques RSE en 2024 et pour les années à venir. En 2023, de nouveaux moyens ont été déployés pour mettre en place des actions et les mesurer.  En 2024, un partenariat pour l’exploitation des données a été établi et il sera reconduit en 2024. Un coût en temps s’ajoutera à la démarche pour l’année à venir : 

• Rédaction du rapport LEC ;
• Pilotage et suivi de la gestion des risques climatiques et analyses ad hoc ;
• Refonte de la politique d’investissement pour intégrer la nouvelle politique RSE de MER ;
• Impact des nouvelles contraintes ESG sur le gestionnaire d’actifs.

Nous poursuivrons ces engagements qui visent à ancrer MER dans la transformation de la société vers un avenir plus serein. Nous continuons à développer nos actions RSE au quotidien à travers 3 piliers : des investissements dans des structures qui suivent la réglementation ESG, le soutien d’associations qui rejoignent nos valeurs d’engagement et de solidarité et le bien-être au travail pour nos collaborateurs. Dans notre démarche de transparence, chaque année une publication est mise en ligne afin de récapituler nos initiatives RSE, et certaines démarches de MER pourront être visibles sur nos différents documents et moyens de communication : réseaux sociaux, emailing, lettre info, etc. Nous atteindrons ainsi nos objectifs afin de continuer d’être présents aux côtés de nos adhérents de manière responsable et durable.